申请英国FCA投资咨询牌照AR

一．英国AR牌照制度

英国金融市场行为监管局（FCA）的定义是：AR指的是扮演FCA直接监管经纪商代理的一家公司或个人。那么FCA直接监管经纪商就成为AR的主体。AR和主体经纪商之间必须有书面合约，主体经纪商将对AR的合规性完全负责，包括AR提供的产品服务、咨询建议和公平对待客户，因此，主体经纪商必须充分考察一家公司或个人是否有足够的资金和能力成为其AR。通常来说，成为AR的个人不需要获得FCA的授权。不过，成为AR的公司则按照运营模式的不同，可能需要获得授权。这取决于这个AR是否有自己独立的运营和业务、如何处理客户、以及从主体经纪商获得多少权限。从AR的角度来看，想要成为AR的公司或个人必须首先确定运营范畴，再与主体经纪商进行匹配。如果AR想要运营多方面的业务，它甚至可以有两个以上的主体公司。而对主体经纪商来说，它需要不断监控AR的活动随着AR的增加，它会面临更多运营上的风险。

二．FCA监管下AR的运营

AR大致上可以分为两种，一种是介绍型AR（introducer appointed representative/IAR），它仅将客户介绍到主体经纪商。还有一种是独立运营的AR。独立运营的AR使用自己的品牌开展业务，它需要获得FCA的授权，即拿到AR牌照，必须在英国有注册合法的公司，有运营办公室。由于主体经纪商对AR的所有活动负责，AR的客户开户需要通过主体经纪商的合规审核。客户的订单通常也是由主体经纪商处理。也因为此，只要主体经纪商受到英国FCA的监管，那么AR的客户也可以享受到FCA和英国金融服务补偿计划（FSCS）的保护。

外汇如此流行，很多人不再满足做，而是希望建立自己独立的外汇经纪公司和平台，比如客户资源丰富的资深人士或介绍经纪商（IB）。做外汇也许能够盈利，但是经纪商才是永远的赢家。美国加州有句老话：“人人都在热衷淘金的年代，卖镐和铲子才最赚钱。”不过，要启动自己的经纪公司谈何容易。第一步便是要考虑牌照的问题。全球外汇没有一个中心监管，为了让客户安心，经纪商通常会申请一个及数个监管牌照。现在申请牌照也不是一件容易的事了。美国和日本牌照申请门槛太高，几乎不太可能；塞普勒斯、马耳他等国家门槛低，但是难以满足客户挑剔的胃口。英国和澳大利亚等严苛监管国家成了最佳选择。对一些资金较少的公司或个人来说，负担一张全牌的成本实在太高，因此与持有全牌的经纪商合作，成为其授权代表似乎成了国内新外汇公司非R常热门的选择。今天向大家介绍英国和澳大利亚的一种牌照类型——授权代表（appointed representative/AR），也称之为“伞形牌照”。

三．FCA牌照AR的风险

FCA AR今年不仅在中国，甚至在全球所引起吊销事件，也反映出FCA监管局正全力着手整顿拥有FCA/FCA AR牌照的公司。其实，早在2016年8月2日，FCA监管局就有发出通告，要求FCA主牌公司履行职责，加强监管主牌下的AR公司，尽职监督业务活动及两者的风险行为。AR公司未尽职履行，在FCA监管的角度就是主牌对职责履行的不力，两者是牵一发而动全身的。因此，AR被吊销，主牌也有推托不了的责任。2017年11月3日，FCA管理局对金融服务主牌公司或机构（AR，即指定代理或经纪商指定代理）外发出警告。该警告表示，FCA发现部分主牌公司或机构并没有对其代理(AR)进行充分的尽职调查，从而客户可能因此遭受经济损失。

在此，小斯为大家提供一个知识点：AR的业务范围的监管。FCA主牌为其旗下AR公司提供一个公司参考编号FRN，该编号在FCA监管局官网也可查询，且有明确业务范围。但是很多AR公司可能会自行将业务范围扩大，因此这些经过更改的业务范围可能就是使客户经济受损的原因。同时，FCA监管局规定FCA主牌对AR牌公司除了业务范围的核查外，可能和客户群体也应该有清晰的认知和统筹，且做好风险调控，辨别对客户存在风险的业务类型和投资环境。AR牌的指定不是FCA主牌的一言堂，必须通过FCA核查后才能生效，所有主牌自行指定的AR牌都是无效牌照。

四、申请或者并购牌照

I) 协助申请牌照

我司为贵公司提供一站式服务，可以全方面帮协助公司申请牌照：
1、协助客户办理董事办理合规更正；
2、撰写的商业计划书、运营方案以及合规方案；
3、准备与撰写申请材料；
4、撰写反洗钱条例及反恐怖组织融资条例，以及条例的日常操作方案；
5、申请过程中，负责回答由监管部门提出的问题提出的问题。
6、若监管机构需要我们提供其余文案或相关说明，我们将负责撰写及提交。

II) 协助并购牌照

我司根据客户要求，借助自身强大的平台，搜索合适的标的：

1. 通过自身特有的管道资源，根据客户要求筛选合适的标的牌照公司

2. 对标的公司进行前期的审查，确定标的公司在反洗钱、债务、法规方面干净

3. 协助客户对接资源，安排面谈，起草MOU

4. 协助客户安排律师进行尽职调查DD，审计核算

5. 协助客户准备最终的协议SPA

6. 协助客户完成牌照监管部门审批，报备，转换

7. 助客户进行税务、银行账户、注册处等过户